Pilihan Fx turun naik sejarah

Walau bagaimanapun, dalam kes ini, kesan dominan adalah berkaitan dengan impak tersirat pasaran peristiwa akan datang. Sebagai contoh, adalah diperhatikan dengan ketara bahawa turun naik harga saham untuk kenaikan harga meningkat dengan ketara pada hari syarikat melaporkan pendapatannya.

Di pihak lain, rama-rama adalah strategi yang terdiri daripada: Ketidaktentuan yang tidak jelas, sebaliknya, ditentukan oleh harga pasaran kontrak derivatif itu sendiri, dan bukannya asas. Oleh itu, kontrak derivatif yang berbeza pada asas yang sama mempunyai volatil tersirat yang berlainan sebagai fungsi dinamik bekalan dan permintaan mereka sendiri. Struktur kemeruapan terma [sunting] Untuk pilihan kematangan yang berlainan, kami juga melihat perbezaan sifat dalam turun naik tersirat.

Opsyen pada bursa niaga hadapan Perbendaharaan AS menunjukkan kenaikan turun naik tersirat sebelum mesyuarat Lembaga Rizab Persekutuan apabila perubahan dalam kadar faedah jangka pendek diumumkan. Pasaran menggabungkan banyak jenis peristiwa lain ke dalam struktur jangka panjang ketidaktentuan. Contohnya, kesan keputusan percubaan ubat yang akan mendatang boleh menyebabkan perubahan turun naik tersirat untuk saham farmaseutikal. Tarikh resolusi yang dijangka litigasi paten boleh mempengaruhi stok teknologi, dsb.

pilihan fx volatiliti sejarah

Grafik menunjukkan permukaan turun naik tersirat untuk semua pilihan meletakkan pada harga saham asas tertentu. Paksi-Z mewakili turun naik tersirat dalam peratus, dan paksi X dan Y mewakili delta pilihan, dan hari-hari ke kematangan. Perhatikan bahawa untuk mengekalkan pariti putaran, 20 delta meletakkan mesti mempunyai volatilitas tersirat yang sama seperti panggilan delta 80. Untuk permukaan ini, kita dapat melihat bahawa simbol yang mendasarinya mempunyai kedua-dua volatiliti condong miring di sepanjang paksi delta, serta struktur jangka turun naik yang menunjukkan peristiwa yang dijangkakan dalam masa terdekat.

Sticky [sunting] Permukaan ketidakstabilan tersirat adalah statik: Bagaimana perubahan permukaan sebagai perubahan spot dipanggil evolusi permukaan ketidakstabilan tersirat. Heuristik biasa termasuk:




pilihan fx volatiliti sejarah

Struktur terma volatiliti menyenaraikan hubungan antara volatil yang tersirat dan masa untuk tamat. Istilah istilah menyediakan kaedah lain untuk pedagang untuk menilai pilihan murah atau mahal. Permintaan ketidakstabilan tersirat [sunting] Ia sering berguna untuk merancang ketidaktentuan tersirat sebagai fungsi harga mogok dan masa untuk matang.

Ini mentakrif permukaan turun naik tersirat tersirat; menukar koordinat supaya harga digantikan oleh delta menghasilkan permukaan volatiliti tersirat yang relatif tersirat. Permintaan volatilitas tersirat pada masa yang sama menunjukkan senyuman kemeruapan dan struktur jangka pendek turun naik. Pedagang opsyen menggunakan plot ketidakstabilan tersirat untuk menentukan dengan cepat bentuk bentuk permukaan ketidakstabilan tersirat, dan untuk mengenal pasti mana-mana kawasan di mana cerun plot dan oleh itu kerapian tersirat relatif kelihatan seakan-akan.

Seterusnya, kita melihat bahawa ketidaktentuan tersirat untuk pilihan akan meningkat pada tempoh sebelum pengumuman pendapatan, dan kemudian jatuh lagi secepat harga saham menyerap maklumat baru. Opsyen yang matang sebelum ini mempamerkan ayunan yang lebih besar dalam ketidaktentuan tersirat yang kadang-kadang dipanggil "vol vol" daripada pilihan dengan kematangan yang lebih lama. Pasaran pilihan lain menunjukkan tingkah laku yang lain. Sebagai contoh, opsyen pada niaga hadapan komoditi biasanya menunjukkan peningkatan turun naik tersirat sebelum pengumuman ramalan panen.



Penyelesaian Dukascopy akan kembali ke jadual Musim Sejuk pada hari Ahad 3 November. Ketidaktentuan yang tidak tersirat meningkat apabila permintaan untuk pilihan bertambah dan apabila jangkaan pasaran untuk saham asas positif. Tanda rekod baru dicapai pada 13 Mac. Nombor yang terhasil membantu peniaga menentukan sama ada premium pilihan adalah "adil" atau tidak. Jika ya, ini akan mengurangkan sumber utama tekanan ke atas harga minyak, pilihan fx volatiliti sejarah. Hebatnya, ketidaktentuan yang tersirat pada hari pilihan minyak mentah WTI West Texas Intermediate hari berturut-turut melonjak ke tahap sejajar dengan yang dilihat semasa pasaran beruang, walaupun mereka tidak mencatatkan rekod tertinggi dalam Rajah 1. Kesan ketegangan Timur Tengah, menstabilkan U. Ketidakstabilan tersirat adalah ditentukan secara matematik dengan menggunakan harga opsyen semasa dan model harga pilihan Black-Scholes. Pengiraan Kemungkinan Pilihan Fx turun naik sejarah mengambil harga saham yang mendasari, penembusan walaupun menunjuk pricethe sasaran pilihan fx volatiliti sejarah untuk tamat tempoh, dan turun naik sejarah minggu, dan kemudian gunakan angka-angka dalam formula ini.